Amazon Stock potrebuje dolgoročni rally, da ponovno preuči ceno delnic v vrednosti 2.000 USD

Kdaj Amazonka (NASDAQ: AMZN ) poročali zaslužek v tretjem četrtletju 24. oktobra po zaprtju trga so vlagatelji ugotovili, da prizadevanja skupine za hitrejšo dostavo morda škodijo dobičku delnic AMZN. Pri trgovanju po urah so delnice Amazona padle za več kot 6%. Naslednji dan je bil za delničarje AMZN vihrav, saj so delnice dan odprle pri 1.697,55 USD na delnico, nato pa so se zvezde vrnile, da bi teden zaključile na 1.761,33 USD.

delnice za nakup, ko je Trump predsednik

Vir: Ioan Panaite / Shutterstock.com





Zdaj se Wall Street sprašuje, ali bi lahko cena delnice Amazona kmalu presegla 2000 USD, kar je dvakrat dosegla v letu 2018. Pričakujem, da bo AMZN v bližnji prihodnosti ostal omejen. Tako Amazon zalog verjetno ne bo kmalu spet pridobil svoje triljske tržne kapitalizacije v višini 1 bilijona dolarjev. Evo zakaj.

Zaslužek Amazon Stock v tretjem četrtletju

Po navedbah nedavne raziskave avtor Blake Garner z univerze Central Michigan, je Amazonu uspelo osvojiti trge po vsem svetu in postati vodilni spletni prodajalec, ki prevladuje v elektronskem poslovanju.



Ko pa je Amazon poročal o svojem tretjem četrtletjuzaslužek 24. oktobra, investitor niso bili navdušeni. Vodstvo je navedlo, da se je četrtletni dobiček medletno zmanjšal za 26%, manjkajoča pričakovanja analitikov. Zaznamoval je tudi prvi četrtletni padec dobička po letu 2017. Dobiček na delnico se je prav tako zmanjšal za 26% na 4,23 USD - in analitiki so pričakovali 4,62 USD na delnico.

Četrtletna neto prodaja skupine je znašala 70 milijard USD, kar je za 24% več kot v enakem obdobju lani. Amazonova prodaja prihaja iz šestih glavnih segmentov:

  • Spletne trgovine
  • Fizične zaloge
  • Neodvisni prodajalci
  • Naročnine, kot je Amazon Prime
  • Amazonove spletne storitve
  • Drugi, kot so pogodbe o kreditnih karticah in oglaševanje

V zadnjih šestih mesecih je vodstvo začelo ambiciozno poskušati skrajšati čas dostave na en dan za naročnike Prime. Ta poteza je postala dvorezen meč. Kupci Amazona so se dobro odzvali, prodaja na drobno pa se je povečala.



Kljub temu potisk stane podjetje približno 1,5 milijarde dolarjev ali skoraj dvakrat več od predvidenega zneska. Amazon je moral najeti več delavcev v skladiščih ter razširiti svojo ladijsko in logistično mrežo. Povečani stroški so močno pritisnili na raven dobička.

Rast lahko počasi

Tudi napoved prihodkov iz poslovanja Amazon Stock za četrto četrtletje je bila nižja od tiste, ki jo je pričakoval Wall Street.

V prihodnje Amazon pričakuje, da se bodo njegove naložbe povečale, kar je še en dejavnik, ki bo v bližnji prihodnosti negativno vplival na njegovo spodnjo mejo - in potencialno delnice Amazona. Podjetje naj bi še naprej veliko vlagalo v svoje oglaševalske posle, Prime video, mednarodno rast, ladijski promet in logistiko.

Čeprav bodo te naložbe Amazon sčasoma pripeljale do naslednje faze rasti, bodo lastniki delnic AMZN morda potrebovali nekaj četrtletjev, da bodo občutno povišali ceno delnic Amazonke. Z drugimi besedami, delničarji Amazona bodo morda morali omejiti pričakovanja skoraj neskončne rasti in morebitne prevlade na drobno.

V zadnjih nekaj letih so prihodki in poslovni dobiček AWS izredno hitro rasli. V tretjem četrtletju so se prihodki AWS medletno povečali za 35% na 9 milijard USD.

Vendar pa so njegove privlačne operativne marže pritegnile tudi močno konkurenco Microsoftova (NASDAQ: MSFT ) Azure, Abeceda (NASDAQ: GOOG , NASDAQ: GOOGL ) Google Cloud in tudi Alibaba (NYSE: BABICA ) v oblaku. Na primer, Microsoft je pravkar dobil donosnih 10 let, 10 milijard dolarjev Pogodba o oblaku Pentagona , premagal Amazon. Vlagatelji lahko pričakujejo, da bo bitka v oblačnih storitvah vse hujša.

Amazonska cena delnic je bojišče

Zdaj, ko so delnice AMZN poročale o prihodkih v tretjem četrtletju, bo dnevno gibanje tečaja delnic večinoma temeljilo na makroekonomskih novicah in dejanjih velikih dnevnih trgovcev.

V naslednjih nekaj tednih pričakujem, da bo AMZN bojno polje med dvema taboroma: dolgoročnimi vlagatelji in dnevnimi trgovci. Lastniki delnic Amazona upajo, da bo podjetje lahko pospešilo rast prihodkov, izkoristilo nove tehnologije in še naprej motilo obstoječe stanje.

Biki nadalje opozarjajo na to, kako hitro so se zaloge Amazon ponavadi okrevale zaradi upada. Po drugi strani pa bodo medvedi z veseljem poudarili, da se dobiček zmanjšuje, zato je treba vrednotenje zalog AMZN ustrezno prilagoditi. Zato pričakujem, da se bodo delnice AMZN trgovale v razponu, najverjetneje med 1.825 in 1.675 USD na delnico.

kaj je danes storil Wall Street

V tem cenovnem razponu menim, da je območje 1.825 dolarjev ključna točka v bitki med biki in medvedi. Če lahko delnice AMZN ostanejo na ravni 1825 dolarjev, bodo verjetno kmalu preizkusile 1900 dolarjev.

Na splošno sem s kratkoročnega tehničnega vidika v zadnjem času postal bolj medvedast na delnicah AMZN in verjamem, da bi se lahko delnice spet premaknile na 1.700 USD in manj.

ali pošta teče na dobri petek 2018

Amazonove delnice se bodo morale ponovno stabilizirati in znova zgraditi bazo, preden bodo lahko dolgoročno in trajno podprle rally, ki bo prevzel delnice nad 2000 dolarjev.

Ali naj vlagatelji zdaj kupijo zaloge Amazon?

Odgovor je odvisen od ocene Amazonovih osnov in danega časovnega obdobja naložbe. Rezultati tretjega četrtletja so pokazali, da bo dolgoročna rast verjetno prišla na račun kratkoročnega dobička.

Če že imate delnice AMZN, boste morda želeli zadržati svoje delnice. Vendar lahko v okviru parametrov vašega razporeditve portfelja in profila tveganja / donosa razmislite o postavitvi stop-izgube približno 3% -5% pod trenutno ceno.

Pomembno je vedeti, da bi lahko mega-cap podjetje z tako robustnimi osnovami, kot je Amazonovo, zdržalo več mesecev negotovosti. In sčasoma bo vodstvo AMZN sprejelo odločitve, s katerimi bo podjetje napredovalo naprej.

Zato lahko potrpežljivi vlagatelji, ki še vedno verjamejo v AMZN, vidijo vsako znižanje cen na ravni ali pod njo 1700 dolarjev kot priložnost, da nadaljujejo z delnicami AMZN in odpravijo njegovo dnevno volatilnost.

V dveh do treh letih pričakujem, da bodo ti vlagatelji lepo nagrajeni. Sčasoma bodo osnovni katalizatorji Amazon zaloge dvignili, cena delnic pa se bo spet dvignila nad 2000 dolarjev.

Od tega pisanja Tezcan Gecgil ni imel nobenega od omenjenih vrednostnih papirjev.