7 najboljših kovin in rudarskih zalog, ki jih lahko kupite zdaj

Obstaja več dejavnikov, ki so sprožili a sprememba razpoloženja za kovinske in rudarske zaloge . Z ekspanzivno monetarno politiko so se inflacijski strahovi spremenili v višjo dodelitev portfelja zaloge kovin in rudarstva. Poleg tega se bo s postopnim okrevanjem svetovnega gospodarstva zelo verjetno povečalo povpraševanje po industrijskih surovinah. Ni presenetljivo, da so zaloge kovine in rudarstva v zadnjih nekaj četrtletjih naraščale. Tudi s tem rallyom ima sektor nekaj privlačnih zalog za nakup s srednjeročnim do dolgoročnim obdobjem naložb.

Ta stolpec bo obravnaval sedem kovin in rudarske zaloge za nakup na trenutni ravni. Osredotočil sem se na plemenite kovine, ki bodo imele koristi od naraščajoče inflacije. Poleg tega se osredotočam na blago, ki ima večletni veter zaradi teme o razogljičenju. Ti proizvodi vključujejo baker in litij. Seveda s pospeševanjem gospodarske rasti Kitajske koristijo podjetja za pridobivanje železove rude.

S tem pregledom si poglobimo v zaloge, ki jih lahko kupujemo v kovinskem in rudarskem sektorju.





  • Freeport-McMoRan (NYSE: FCX )
  • Newmont Corporation (NYSE: ŠT )
  • Rio Tinto (NYSE: REKA )
  • Skupina BHP (NYSE: Zdravje in varnost )
  • Litij Amerike (NYSE: JEZERO )
  • Hecla Rudarstvo (NYSE: H )
  • Južni baker (NYSE: SCCO )

Kovine in rudarske zaloge za nakup: Freeport-McMoRan (FCX)

Freeport-McMoRan (FCX) podpis na pisarniški stavbi Freeport-McMoRan v Phoenixu v Arizoni.Vir: MICHAEL A JACKSON FILMS / Shutterstock.com

Cene bakra so naraščale in obstajajo tudi pričakovanja baker se lahko v naslednjih nekaj letih dotakne 15.000 USD . Brez dvoma so zaloge FCX najboljša bakrena igra. V zadnjem enoletnem obdobju se je zaloga povečala za 360%. Če pa pozitiven zagon ohranja baker, je zaloga večja.

Za tekoče leto Freeport pričakuje prodajo bakra v višini 3,85 milijarde funtov. Prodaja je pričakovano povečalo na 4,4 milijarde funtov. letno v naslednjih dveh letih. Zato ima podjetje koristi od višje cene in povečanja proizvodnje. Freeport tudi pričakuje, da bo v naslednjih nekaj letih poročal o večji proizvodnji in prodaji zlata.



Omeniti velja tudi, da je podjetje za prvo četrtletje 2021 poročalo o denarnem toku iz poslovanja (OCF) v višini 1,1 milijarde USD. To bi pomenilo letni OCF v višini 4,5 milijarde USD. Družba ima za leto ciljne ciljne vrednosti 2,3 milijarde USD. Zaradi močnih prostih denarnih tokov je Freeport pripravljen na nadaljnje razdolževanje. Od 1. četrtletja 2021 je imelo podjetje 4,6 milijarde dolarjev denarnih sredstev in ustreznikov.

Močan finančni profil bi pomenil večje dividende in možen odkup delnic. Z vidika vrednotenja delnice FCX trgujejo po terminskem razmerju med ceno in dobičkom (P / E) 15,7. Vrednotenja se zato zdijo privlačna tudi po velikem reliju v zadnjem letu. Zato so zaloge med največjimi imeni v kovinskem in rudarskem sektorju.

Newmont Corporation (NEM)

Logotip Newmont (NEM) na zaslonu mobilnega telefonaVir: Piotr Swat / Shutterstock

Z nadaljevanjem ekspanzivne monetarne politike je možna visoka do zelo visoka inflacija. Zato je smiselno razmisliti o izpostavljenosti fizičnemu zlatu ali zalogam za pridobivanje zlata. Zaloge NEM so verjetno najboljša stava v sektorju pridobivanja zlata.



Pomembno je omeniti to Bitcoin (CCC: BTC-USD ) se zdi, da se sooča z regulativnim vetrom. Zaradi hitrega pretoka sredstev znotraj razredov sredstev bo zlato verjetno upravičeno do odliva sredstev iz kriptovalut. Bitcoin je tudi med inflacijskimi varovanji.

Delnice NEM trgujejo na 52-tedenskih vrhuncih. Vendar delnice še vedno trgujejo s terminskim P / E 24. Poleg tega delnica ponuja privlačen dividendni donos v višini 3%. Glede na pozitivne obete za zlato se zdi nadaljnje upanje verjetno.

Za podjetje Newmont je značilno visokokakovostno premoženje. Pomembno je, da ima podjetje projektni načrt, ki bo zagotovil stabilno proizvodnjo v naslednjem desetletju. Hkrati pričakuje, da bo družba izboljšala vsestranske stroške vzdrževanja (AISC) 800 do 900 dolarjev za unčo v naslednjih nekaj letih. Tudi če se zlato trguje po 2.000 dolarjev za unčo, bo Newmont sposoben zagotavljati močne denarne tokove.

Za prvo četrtletje 2021 je družba izplačala 55 centov dividende v primerjavi s 14 centi v prvem četrtletju 2020. Jasno je, da so se denarni tokovi povečali z višjo ceno zlata in pričakujem, da se bo rast dividend ohranila. Na splošno ima Newmont Mining premoženje svetovnega razreda, močne temelje in privlačen profil stroškov. Zaradi teh dejavnikov je zaloge NEM vredno razmisliti tudi na trenutnih ravneh.

Kovine in rudarske zaloge za nakup: Rio Tinto (RIO)

logotip rio tinto (RIO) na stavbi podneviVir: Rob Bayer / Shutterstock.com

Zaloga RIO je tudi na mojem seznamu najboljših zalog za nakup v kovinskem in rudarskem sektorju. S terminskim P / E 6,4 in dividendnim donosom 5,5% je RIO preveč poceni, da bi ga lahko prezrli.

V kovinskem in rudarskem prostoru je vedno pomembno pogledati bilanco stanja glede na ciklično naravo panoge. Rio Tinto je zaključil poslovno leto 2020 z neto dolgom 0,7 milijarde USD. Poleg tega je podjetje za leto zagotovilo brezplačni denarni tok v višini 9,4 milijarde USD. Glede na močan finančni profil je zaloge RIO vredno držati, ko se zdi, da se svetovna gospodarska aktivnost pospešuje.

Družba bo verjetno imela koristi od visokih cen železove rude. Ob ponovni kitajski gospodarski rasti bo cena železove rude verjetno ostala trdna. Poleg tega ima EBITDA podjetja (dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo) tudi višje cene bakra.

Poleg tega ima v naslednjih treh letih podjetje načrtovani letni kapitalski izdatki v višini 7,5 milijarde USD . Visoki izdatki za vzdrževanje in razvoj bodo verjetno zagotovili, da bo proizvodni profil podjetja ostal močan.

Skupina BHP (BHP)

Skladi bakrenih ceviVir: Shutterstock

Zaloga BHP je še ena kakovostna dividenda iz kovinskega in rudarskega sektorja. Delnica trenutno ponuja dividendni donos v višini 4,3% in je med najboljšimi delnicami za nakup vlagateljem dohodka.

delnice za nakup, če je izvoljen adut

Za pregled se skupina BHP ukvarja z rudarstvom in proizvodnjo nafte, bakrove železove rude, premoga in niklja. S poudarkom na dekarbonizaciji družba verjame, da se bo povpraševanje po bakra, niklja, pepelike in jekla povečalo. Kot primer bo svet potreboval štirikrat več niklja v naslednjih treh desetletjih . BHP je torej zaloga za karbonizacijo kovin in rudarskih zalog.

Iz finančne perspektive je BHP za prvo polovico FY2021 poročal o EBITDA v višini 14,7 milijarde USD. V istem obdobju je znašal FCF podjetja 5,2 milijarde dolarjev. Medtem ko neto dolg podjetja še vedno znaša 11,8 milijarde USD, bo močan FCF pomagal pri razdolževanju.

Omeniti velja, da prodaja železove rude in bakra ostaja gonilna sila EBITDA in denarnega toka. Poleg tega se podjetje vse bolj usmerja k tekočinam v naftnem sektorju. To bo v prihodnjih letih verjetno prineslo rezultate v obliki višje stopnje EBITDA.

Kar zadeva rast, je imel BHP od marca 2021 v pripravi štiri večje projekte. Skupni proračun teh projektov znaša 8,5 milijarde USD. Ti projekti na področju nafte, železa in pepelike bodo verjetno prinesli rast.

Kovine in rudarske zaloge za nakup: Lithium Americas (LAC)

rudnik litijaVir: Shutterstock

Z močno rastjo v segmentu električnih vozil (EV) je svetovno povpraševanje po litiju veliko do leta 2024 se bo verjetno več kot podvojil . Glede na te obete je zaloga LAC ena izmed zalog za nakup v kovinskem in rudarskem sektorju.

Stanje se je v enem letu že povečalo za 264%. Vendar največji del relija še čaka. Ko se bo proizvodnja začela, bodo zaloge LAC verjetno bistveno večje v primerjavi s sedanjimi ravnmi.

V nedavni preteklosti je družba Lithium Americas zbirala sredstva. Od marca 2021 je družba poročala o 514 milijonih dolarjev denarnih sredstev in njihovih ustreznikih. Močan likvidnostni blažilnik bo zagotovil, da gradbena dejavnost podjetja za dva ključna projekta poteka.

novi filmi na Amazon Prime November 2017

Projekt Caucharí-Olaroz litij bo verjetno začeti proizvodnjo v FY2022 . Nadalje se bo gradnja litijevega projekta Thacker Pass začela v začetku prihodnjega leta. Omeniti velja, da je projekt Thacker Pass največji znani litijev projekt v ZDA. Ko bo ta projekt zaživel, bodo prihodki in denarni tok podjetja močno rasli.

Tudi za litijev projekt Caucharí-Olaroz je podjetje pričakuje letni EBITDA v višini 308 milijonov USD . Ocenjena cena litija je 12.000 USD na tono. Zato se pri tržni kapitalizaciji 1,7 milijarde dolarjev zaloge še vedno zdijo privlačne.

Hecla Mining (HL)

Rudniki, ki potiskajo vozove v gorati regiji.Vir: Audun Photoz / Shutterstock.com

Zaloge HL je vredno razmisliti tudi med zalogami kovin in rudarstva. Podjetje je največji primarni proizvajalec srebra v ZDA. Poleg tega ima podjetje tudi zlata.

Na splošno imata zlato in srebro visoko pozitivno korelacijo. Če bodo torej zlati trendi višji, bo zelo verjetno sledilo srebro. Hecla Mining vlagateljem daje izpostavljenost tako plemenitim kovinam.

V prvem četrtletju 2021 je družba poročala o 54-odstotni rasti prodaje na 210,9 milijona dolarjev. Poleg tega je družba poročala o prilagojenem EBITDA v višini 86,1 milijona dolarjev. Pomembno je omeniti, da je za četrtletje AISC podjetja za srebro je znašal 7,21 USD . Ko bo trgovanje s srebrom znašalo 27,70 USD, bo EBITDA marža verjetno ostala močna.

S finančnega vidika ima družba od 1. četrtletja 2021 na voljo likvidnost v višini 389,8 milijona dolarjev. Poleg tega se je finančni vzvod v četrtletju zmanjšal na 1,4. Z močno finančno prilagodljivostjo je podjetje sposobno za trajno rast. Podjetje je tudi vodilo za nadaljevanje rasti proizvodnje srebra v naslednjih nekaj letih v ZDA.

Poleg tega so ob pozitivnem prostem denarnem toku iz vseh treh obratujočih rudnikov verjetne večje dividende. Na splošno ima HL rudarstvo nekaj kakovostnih sredstev, ki bodo verjetno prinesla trajno vrednost.

Kovine in rudarske zaloge za nakup: južni baker (SCCO)

Košček bakra na črni podlagiVir: Coldmoon Photoproject / Shutterstock.com

Za izpostavljenost bakru je zaloga SCCO drugo kakovostno ime za kovine in rudarstvo. Podjetje ima 67 mmt zalog bakra, kar je več kot v Freeportu. Od poslovnega leta 2019 je imelo podjetje tudi 68-letno življenjsko dobo, kar bo dolgoročno verjetno zagotovilo stabilne denarne tokove.

Za prvo četrtletje 2021 je družba poročala o prodaji v višini 2,5 milijarde USD in prilagojeni EBITDA v višini 1,6 milijarde USD. Ob višji ceni bakra bo EBITDA marža verjetno ostala močna. Za poslovno leto 2020 je družba imela za prihodke v višini 9,8 milijarde dolarjev s stopnjo EBITDA 60% .

V naslednjih nekaj letih družba Southern Copper načrtuje letne kapitalske izdatke v višini več kot 2 milijardi USD. To bo verjetno zagotovilo stalno rast proizvodnje. Dolg družbe do EBITDA je v poslovnem letu 2020 znašal 1,7. Za izvajanje agresivnih naložb je zato dovolj finančne prožnosti.

Omeniti velja tudi, da imajo delnice SCCO letno dividendo 2,80 USD in trenutno dividendno donosnost 4,16%. Glede na obete za cene bakra in prepoznavnost proizvodnje je podjetje v dobrem položaju, da vzdržuje dividende.

Zaloge SCCO trgujejo tudi s terminskim P / E 21,5. Stanje se je v enem letu povečalo za 91%, vendar se zdi, da je glede na ocene več prostora za napredek.

Na datum objave Faisal Humayun ni imel (niti neposredno niti posredno) nobene pozicije v nobenem od vrednostnih papirjev, omenjenih v tem članku. Mnenja, izražena v tem članku, so mnenja pisca, ki je predmet InvestorPlace.com Smernice za objavljanje .

Faisal Humayun je do višji raziskovalni analitik z 12-letnimi industrijskimi izkušnjami na področju kreditnih raziskav, lastniških raziskav in finančnega modeliranja. Podjetje Faisal je avtor več kot 1.500 izdelkov, ki se osredotočajo na tehnološki, energetski in surovinski sektor.