3 ETD-ji so odlični za portfelje s stalnim dohodkom

Pred nekaj tedni sem vam že povedal dolg, s katerim se trguje na borzi . Ti vrednostni papirji so zelo zanimivi, ker zagotavljajo varnost obveznic, vendar donose prednostnih delnic in likvidnost lastniških vrednostnih papirjev.

etds-dolg, s katerim se trguje na borziPodjetja izdajo dolg za financiranje poslovanja in ta dolg je običajno v obliki obveznic. Trg z obveznicami obstaja, vendar je z njimi težko trgovati, trgujejo brez velike likvidnosti in pogosto v svežnjih 10.000 USD. Prednost dolga je v rednih plačilih obresti, ki jih mora družba plačati imetnikom, in v tem, da imajo imetniki dolga najvišji položaj v primeru stečaja. Prvi so v vrsti, da prejmejo glavnico.

Prednostne delnice so hibrid z delnicami in obveznicami, ki pogosto plačujejo dividende namesto obresti v razponu od 5 do 9%. Prednost ima, ker zaostaja za dolgom za izterjavo glavnice, vendar pred navadnimi delnicami. Običajno trguje v omejenem obsegu, pogosto pa mu primanjkuje tudi likvidnosti. Prav tako se zmanjšajo prednostne dividende delnic po skupne dividende, zato je to še ena prednost.





Dolg, s katerim se trguje na borzi, se prilega prav obveznicam in prednostnim delnicam v kapitalu. ETD je naslednja na vrsti za obveznice, in če je slučajno, da je ETD starejša zavarovana, je dejansko na prvem mestu. Dolg, s katerim se trguje na borzi, plačuje obresti, zato dobi davke kot običajni dohodek, ne pa po 20-odstotni kvalificirani dividendi. Vendar pa je ETD ponavadi veliko bolj likviden.

je pravi čas za nakup zaloge tesla

Tu so trije ETD-ji, ki se mi zdijo dobra dopolnitev portfelja s stalnim dohodkom:



6-odstotne prve hipotekarne obveznice podjetja Entergy Louisiana

etds-dolg, s katerim se trguje na borzi6-odstotne prve hipotekarne obveznice podjetja Entergy Louisiana (ELB) so zavarovane s prvo hipotekarno zastavno pravico na celotnem premoženju podjetja, zato je močno podprto z nepremičninami. Entergy je električna gospodarska družba v Louisiani, vredna 14 milijard dolarjev.

Navadne delnice imajo močan prosti denarni tok, izplačajo 4,1% dividende, družba pa ima 6 milijard dolarjev denarnih in dolgoročnih naložb. To je 12 milijard dolarjev dolga, ki ga je enostavno servisirati z denarnim tokom. 6-odstotni donos je kot nalašč za dohodkovne vlagatelje, še posebej glede na trdnost njegovih nepremičnin.



Upoštevajte, da je trenutna cena 25,31 USD, družba pa lahko Note unovči pri 25 USD z začetkom prihodnjega marca. Ne pomeni, da se bodo, samo zavedajte se tega. Najboljše od vsega je, da S&P ta dolg ocenjuje na A- - kar pomeni, da ima močno zmogljivost za izpolnjevanje finančnih obveznosti, vendar nekoliko občutljiv na neugodne gospodarske razmere in spremembe okoliščin.

Stanley Black & Decker 5,75% ml. Podrejene zadolžnice

etds-dolg, s katerim se trguje na borziPotem smo Stanley Black & Decker 5,75% ml. Podrejene zadolžnice (SWJ), ki ga imam rad, ker je povezan z enim največjih ameriških podjetij. S&P jih ocenjuje kot BBB + - kar pomeni, da imajo več kot zadostno sposobnost za izpolnjevanje svojih obveznosti, čeprav zanje nekoliko vplivajo gospodarske razmere. Nisem pretirano zaskrbljen, saj je podjetje že toliko časa, skozi vse vrste gospodarskih pretresov. Učinkoviti donos je 5,93%, saj ETD trguje na 24,24 USD, približno 3% pod par.

Ko pogledate osnovno zalogo, Stanley Black & Decker (SWK), razumete, zakaj se ponudba ETD zdi varna stava z visokim donosom. Družba SWK ima 433 milijonov dolarjev gotovine in 3,8 milijarde dolarjev dolga, kar stane manj kot 5% letno. Tudi po vseh teh letih je častitljiva blagovna znamka v prvem četrtletju še vedno povečala skoraj 7% lani, v prvem četrtletju, ko je bila prodaja na drobno na splošno razvita. Prav tako je povečal svoje operativne marže z 9% na 11%. Takšno povečanje je izjemno.

najboljša zaloga električnega avtomobila za nakup

Verizon Communications 5,9% Opombe

etds-dolg, s katerim se trguje na borzivšeč mi je tudi Verizon Communications 5,9% Opombe (VZA). Tako kot njegovi telekomunikacijski kolegi, Verizon (VZ) ustvari veliko prostega denarnega toka iz svojega obstoječega poslovanja - od 13 do 22 milijard dolarjev vsako leto. To je dovolj za plačilo donosnosti navadnih delnic v višini 4,3%, pa tudi obresti na ta dolg. Donos je 5,71%, kar odraža zgoraj omenjeno ceno trgovanja v višini 25,85 USD. S&P je ocenil tudi BBB +.

Toda donos ni edina razlika med VZ in VZA. Dejstvo, da ETD ponavadi trgujejo v ožjih razponih, je razlog, zakaj so boljši za vlagatelje dohodka, ki svojega kapitala morda ne bodo želeli tvegati zaradi nestanovitnosti.

Verizon ETD mi dobro ustreza, poleg vseh FCF, ker se tesno uvršča v trdno kategorijo Peter Lynch. Še naprej raste v razponu od 6% do 10% EPS. Ne počiva na lovorikah. Še naprej skromno širi svoje poslovanje. Ta donos navadnih delnic je tudi dovolj, da še naprej privlači upokojence in vlagatelje dohodka. Zato zaloga verjetno ne bo popustila.

Od tega pisanja, Lawrence Meyers ni imel nobenega od prej omenjenih vrednostnih papirjev. Je predsednik PDL Broker, Inc. , ki posredniki financirajo, strateške naložbe in nakupe sredstev v težavah med podjetji zasebnega kapitala in podjetji. Tudi on ima napisal dve knjigi in blogi o javni politiki, novinarski integriteti, popularni kulturi in svetovnih zadevah . Pokličite ga na pdlcapital66@gmail.com in sledite njegovim tvitom na @ichabodscranium .